2015年，英國(guó)海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量為56.61萬(wàn)千瓦，遠(yuǎn)低于德國(guó)的228.24萬(wàn)千瓦，但前者仍以506.05萬(wàn)千瓦的累計(jì)裝機(jī)容量位居世界第一。海上風(fēng)電已經(jīng)成為英國(guó)電力供應(yīng)系統(tǒng)中的重要組成部分，2015年，由海上風(fēng)電供應(yīng)的電量為14.7億千瓦時(shí)，占英國(guó)全社會(huì)總用電量的5.16%。而到2020年，這一比例有望提升至10%。
進(jìn)入到新的一年，英國(guó)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)動(dòng)作不斷。尤其是最近一段時(shí)間，更是不斷有重磅新聞曝出。其中有兩條格外引人注目，壞消息是差價(jià)合約計(jì)劃的管理人低碳合約公司(Low Carbon Contracts Company)已經(jīng)撤銷了Neartna Gaoithe項(xiàng)目的差價(jià)合約，該項(xiàng)目因被質(zhì)疑威脅到鳥類的生存安全而深陷法律爭(zhēng)議和司法審查之中。
好消息則是，規(guī)劃裝機(jī)容量為58.8萬(wàn)千瓦的Beatrice項(xiàng)目獲得了最終投資決策?？偼顿Y額為26億英鎊(約合人民幣250億元)的Beatrice項(xiàng)目位于蘇格蘭海岸，并于2014年取得了差價(jià)合同。這個(gè)項(xiàng)目能獲得最終投資決策，表明海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)是一個(gè)極具吸引力的投資選項(xiàng)。該項(xiàng)目的投資方包括南蘇格蘭電力公司(SSE)、哥本哈根基礎(chǔ)設(shè)施合作伙伴以及中國(guó)的國(guó)投電力，其中南蘇格蘭電力公司是主要投資人，持有40%的股份，后兩者分別持有35%和25%的股份。
這里牽涉到一個(gè)很重要的問題，那就是誰(shuí)在投資并持有英國(guó)的海上風(fēng)電項(xiàng)目。統(tǒng)計(jì)顯示，包括已提交規(guī)劃、待建、在建以及已投運(yùn)這幾類項(xiàng)目在內(nèi)，英國(guó)大約有3200萬(wàn)千瓦左右的海上風(fēng)電場(chǎng)的積極型投資組合(Active Portfolio)，圖1為各投資類型在英國(guó)海上風(fēng)電場(chǎng)的積極型投資組合中所占份額。
誰(shuí)持有英國(guó)海上風(fēng)電資產(chǎn)
分析Beatrice項(xiàng)目的投資情況可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有趣的現(xiàn)象，南蘇格蘭電力公司選擇兩家投資基金作為自己的合作伙伴，而其中沒有一家是英國(guó)企業(yè)。事實(shí)上，這在英國(guó)的海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)中是再正常不過(guò)的事情了。
英國(guó)海上風(fēng)電投資者的數(shù)量仍然非常少，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，只有不到30家企業(yè)、投資者以及其他機(jī)構(gòu)在英國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目中持有股份。進(jìn)入該市場(chǎng)的投資基金、主權(quán)財(cái)富基金以及養(yǎng)老基金的數(shù)量也非常少。英國(guó)海上風(fēng)電的大部分股權(quán)(大約2600萬(wàn)千瓦)被項(xiàng)目原始開發(fā)商或者海上能源開發(fā)商持有。
從持有者國(guó)籍的角度來(lái)看，考慮到大部分英國(guó)海上風(fēng)電開發(fā)商都是歐洲主要的公用事業(yè)企業(yè)，我們就沒有必要對(duì)國(guó)外企業(yè)持有大部分英國(guó)海上風(fēng)電項(xiàng)目的股權(quán)感到大驚小怪了。近些年，由于英國(guó)的公用事業(yè)企業(yè)森特理克集團(tuán)出售了其擁有的海上風(fēng)電資產(chǎn)組合并被國(guó)外投資者所購(gòu)買，國(guó)外公司在英國(guó)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)中的這種主導(dǎo)地位更加日益鞏固。
北歐企業(yè)的成功之道
英國(guó)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的一個(gè)特有趨勢(shì)是，北歐的能源企業(yè)持有的股份在逐漸增加，這些企業(yè)，尤其是來(lái)自石油和天然氣產(chǎn)業(yè)的公司都具有開發(fā)海上的經(jīng)驗(yàn)。比如，DONG能源、Statkraft、Fred Olsen、Vattenfall以及Statoil這幾家公司目前就持有超過(guò)1500萬(wàn)千瓦的英國(guó)海上風(fēng)電的積極型投資組合。
在這些企業(yè)中，DONG能源公司是最大的投資者，其持有800萬(wàn)千瓦的英國(guó)風(fēng)電場(chǎng)的積極型投資組合，大約占24%。值得注意的是，DONG能源公司主要是通過(guò)收購(gòu)其他開發(fā)商的資產(chǎn)或者成為投資財(cái)團(tuán)的聯(lián)合開發(fā)商伙伴來(lái)獲得自己的大部分資產(chǎn)組合。
那么，為什么北歐的企業(yè)會(huì)在英國(guó)海上風(fēng)電市場(chǎng)上如此成功呢?答案可能有以下幾個(gè)方面：他們已經(jīng)找到可以獲取更高回報(bào)的途徑;他們?cè)诤Ｉ夏茉撮_發(fā)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn);他們具有更好的海上開發(fā)(和采購(gòu))能力;他們有一套成熟的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略并事先預(yù)見到北海石油和天然氣的枯竭。最后一點(diǎn)已經(jīng)得到事實(shí)的印證。就在5月，石油和天然氣巨頭殼牌宣布有意成立一個(gè)“新能源板塊”并重新進(jìn)入海上風(fēng)電市場(chǎng)。
2008年，因被指責(zé)在“倫敦陣列(London Array)”項(xiàng)目中是“貪婪和不負(fù)責(zé)的”，殼牌選擇退出海上風(fēng)電市場(chǎng)。8年后，殼牌聯(lián)合Eneco和Van Oord兩家公司投標(biāo)位于荷蘭海域、規(guī)劃裝機(jī)容量為70萬(wàn)千瓦的海上風(fēng)電項(xiàng)目，并促使荷蘭政府將該國(guó)2030年海上風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)提高了3倍。對(duì)于這種類型公司而言，參與到新的租賃周期(Leasing Rounds)中或許是其在海上風(fēng)電市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟的最佳途徑。
