昔日備受矚目的“獨(dú)角獸”企業(yè)IPO募資規(guī)模相繼生變。
5月18日晚，證監(jiān)會(huì)公布，其按法定程序核準(zhǔn)了以下企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，上交所主板：綠色動(dòng)力環(huán)保集團(tuán)股份有限公司，深交所創(chuàng)業(yè)板：寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司。
證監(jiān)會(huì)表示，上述企業(yè)及其承銷商將分別與滬深交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。上述企業(yè)籌資總額不超過(guò)60億元。
根據(jù)此前招股說(shuō)明書，寧德時(shí)代擬募資131億元進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能。這意味著此番寧德時(shí)代募資額將低于60億，也遠(yuǎn)低于原定計(jì)劃。
寧德時(shí)代在招股書中稱，若本次發(fā)行實(shí)際募集資金金額小于上述項(xiàng)目募集資金擬投入金額，不足部分將由公司自籌解決，保證項(xiàng)目順利實(shí)施。
在此之前，號(hào)稱另一“獨(dú)角獸”企業(yè)的藥明康德融資規(guī)模也生變。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)批文顯示，藥明康德與亞普汽車兩家公司募集資金合計(jì)不超30億元。而此前藥明康德招股書披露，擬公開發(fā)行不超過(guò)10419.86萬(wàn)股，占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于10%，計(jì)劃募集資金不超過(guò)57.41億元。
2017年11月，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)掛出了寧德時(shí)代IPO招股說(shuō)明書，成立六年后就已崛起為巨無(wú)霸的寧德時(shí)代擬沖擊創(chuàng)業(yè)板。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，寧德時(shí)代已在2018年3月12日更新了公司招股說(shuō)明書。這一被外界廣泛認(rèn)為的新能源行業(yè)“獨(dú)角獸”正在加速其上市之路。
據(jù)招股書，寧德時(shí)代擬發(fā)行股份不超過(guò)2.17億股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，擬募集資金131.2億元，募集資金將用于進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能。其中，寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目，投資總額98.6億元，募集資金擬投資額89.2億元，建設(shè)期36個(gè)月;寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目，投資總額42億元，擬投資額42億元，建設(shè)期36個(gè)月。
從絕對(duì)規(guī)模來(lái)看，寧德時(shí)代已經(jīng)急速崛起為動(dòng)力電池的世界老大。
2015年、2016年和2017 年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh。據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量連續(xù)三年在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名前三位，2017年銷量排名全球第一。
在沖刺上市路程中，寧德時(shí)代經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)庥龃蠓▌?dòng)。3月12日，寧德時(shí)代在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)更新了公司招股說(shuō)明書顯示，2015年、2016年、2017年?duì)I業(yè)收入分別為57.03億元、148.79億元、199.97億元，歸屬于母公司的股東凈利潤(rùn)分別為9.3億元、30.2億元、39.7億元，業(yè)績(jī)持續(xù)爆發(fā)。
然而，在更能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的扣非凈利潤(rùn)方面，寧德時(shí)代表現(xiàn)并不樂觀。招股書顯示，最近三年，寧德時(shí)代扣非后凈利潤(rùn)分別是8.8億元，29.6億元以及24.7億元，這意味著2017年下降約16%。
此外，寧德時(shí)代的產(chǎn)能利用率也在大幅下滑。
新京報(bào)記者梳理招股書發(fā)現(xiàn)，2017年寧德時(shí)代鋰離子電池產(chǎn)能17.09GWh，產(chǎn)量12.91 GWh，產(chǎn)能利用率為75.54%。而2015年和2016年分別為96.92%、92.37%，這意味著寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率連續(xù)兩年下滑，下滑幅度達(dá)20個(gè)百分點(diǎn)。
寧德時(shí)代在招股書中對(duì)行業(yè)展望稱，近年來(lái)，隨著國(guó)家對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車市場(chǎng)在快速發(fā)展的同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。
“如果未來(lái)市場(chǎng)需求不及預(yù)期，市場(chǎng)可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性、階段性的產(chǎn)能過(guò)剩。寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，具有著較強(qiáng)的技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力的不斷增大和客戶需求的不斷提高，公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)”，寧德時(shí)代預(yù)警稱。
今年3月，新京報(bào)記者走訪寧德時(shí)代江蘇溧陽(yáng)基地發(fā)現(xiàn)，其制定的2017年底前一期項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃并未實(shí)現(xiàn)，二期建成后尚無(wú)生產(chǎn)計(jì)劃，三期尚為一片荒地。(記者趙毅波)
