進入2018年以來，信托公司引入戰(zhàn)略投資者的步伐持續(xù)加快。1月29日，銀監(jiān)會消息顯示，英大信托變更注冊資本并調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的申請獲批，其注冊資本自30.22億元增加至40.29億元，南方電網(wǎng)成為持有英大信托25%股份的新晉“二當家”。
事實上，自去年年底以來，信托業(yè)內(nèi)“引戰(zhàn)”消息不斷，儼然出現(xiàn)了新一輪小高峰。除英大信托外，金谷信托、北方信托、天津信托、中原信托等公司紛紛推出“引戰(zhàn)”計劃。
英大信托增資獲批
1月29日，銀監(jiān)會網(wǎng)站消息顯示，北京市銀監(jiān)局已對英大信托變更注冊資本并調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的申請批復。其中顯示，批準英大信托注冊資本自30.22億元增加至40.29億元。在股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，國網(wǎng)英大國際控股集團有限公司仍為英大信托第一大股東，持股比例自84.55%下降至63.41%，南方電網(wǎng)則成為持股25%的新晉“二當家”，其余5位股東持股比例均在5%以下。
事實上，自2017年9月份在北交所掛牌至今僅有4個月，英大信托已通過“項目公告——簽訂協(xié)議——監(jiān)管批復”的三重關卡，目前僅需辦理工商登記等后續(xù)手續(xù)，即可給此次招募戰(zhàn)投劃上一個完美的句號。
此前，英大信托增資公告顯示，投資方除須以現(xiàn)金出資外，還需滿足多個要求：意向投資方需為中國大陸境內(nèi)依法注冊，并持續(xù)經(jīng)營10年以上的企業(yè)法人;實繳注冊資本不得低于300億元，2016年度凈資產(chǎn)不低于1000億元。英大信托還明確要求意向投資方或其控股股東應具有電力、電網(wǎng)、新能源領域運營資源，并具有清潔能源、電力、電網(wǎng)等行業(yè)的投資管理及實際運營經(jīng)驗。在此條件下，南方電網(wǎng)可算是最合適的人選。
英大信托相關負責人向《證券日報》記者介紹稱，公司此次引進戰(zhàn)略投資者，主要目的之一就是增強公司股東優(yōu)勢互補，擴大電力電網(wǎng)領域運營資源，拓展供應鏈金融業(yè)務范圍，實現(xiàn)協(xié)同共贏。“新進股東南方電網(wǎng)公司作為戰(zhàn)略投資者可以促進英大信托業(yè)務發(fā)展的多元化和市場廣度，其作為大型實體企業(yè)，將在清潔能源、電力供應鏈、‘物聯(lián)網(wǎng)+充電’、車聯(lián)網(wǎng)、充電設施投資、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈整合等方面帶來業(yè)務機會。”該負責人表示。
此次籌集資金主要將運用充實實收資本，擴大資產(chǎn)規(guī)模，提高競爭力，具體計劃運用于：通過自有資金規(guī)模的增強，有效支持信托業(yè)務的拓展，同時，提升公司抵御風險的能力。擴大公司自有資金運作規(guī)模。在法規(guī)允許的投資領域進行投資，重點擬投向金融股權(quán)、固定收益類金融產(chǎn)品;同時充分利用新股東的資源擴大投資領域。投資設立信托專業(yè)子公司。根據(jù)監(jiān)管政策的出臺情況，計劃出資設立信托專業(yè)子公司，開展投貸聯(lián)動業(yè)務，推動公司業(yè)務轉(zhuǎn)型。
根據(jù)此前銀行間市場披露的未經(jīng)審計財務數(shù)據(jù)，2017年英大信托實現(xiàn)營業(yè)收入10.69億元，同比增長5.01%，其中實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入8.21億元，投資收益2.07億元;實現(xiàn)凈利潤6.07億元，同比降低5.89%，整體業(yè)績水平與去年相比變動幅度不大。截至2017年12月末，英大信托管理信托業(yè)務規(guī)模2812.53億元，同比增長27.00%，2017年累計分配受益人收益135.9億元。
信托業(yè)內(nèi)“引戰(zhàn)”頻頻
事實上，自去年年底以來，信托業(yè)內(nèi)“引戰(zhàn)”消息不斷，儼然出現(xiàn)了新一輪小高峰。除英大信托外，金谷信托、北方信托、天津信托、中原信托等公司紛紛推出“引戰(zhàn)”計劃。
繼華融信托、英大信托之后，金谷信托于2017年12月份披露其引戰(zhàn)計劃，擬募集資金26.5億元，對應股權(quán)不超過37%。募集資金用途為補充資本金，擬新增注冊資本金12.92億元。
而借著全面深化國企改革的東風，北方信托、天津信托兩家信托公司作為天津市首批混改試點企業(yè)，也各自推出了其混改方案并于2017年底獲批，目前已經(jīng)入實施階段。北方信托擬引入四家社會資本作為戰(zhàn)略投資者，將北方信托改制為社會資本為大股東的混合所有制企業(yè)。根據(jù)天津產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，北方信托擬引進投資者持股比例在50%-66%，預計引入資金60-80億元。而根據(jù)天津市國有企業(yè)混改情況表，天津信托亦準備以增資擴股的方式引入戰(zhàn)略投資者，不過目前僅披露公司預計引入資金50-100億元，尚未披露擬引入投資者的持股比例。
另外，1月26日晚間，中原高速發(fā)布的一起公告揭曉了中原信托的“引戰(zhàn)”方案。中原信托擬采取增資擴股的方式實施混合所有制改革，引入國內(nèi)優(yōu)秀的單一戰(zhàn)略投資者。按照河南省國資委批復要求，中原信托原股東不參與此次增資，據(jù)測算，新增單一戰(zhàn)略投資者將持有混改后中原信托40%以上股權(quán)，成為第一大股東。
就上述幾家信托公司的“戰(zhàn)投招募”來看，一方面出讓股權(quán)份額較大，讓出股東席位均為第一、第二大股東，其中又尤以參與地方混改的公司為甚;另一方面，相應公司對引入戰(zhàn)略投資者的資質(zhì)及帶來的新機遇十分期待，根據(jù)其公司自身需要，紛紛提出多項要求。例如，天津信托對投資者提出“在全國多個地區(qū)有經(jīng)營機構(gòu)，可推進公司將業(yè)務擴展到全國”，北方信托則表示需要“有助于公司擴大實業(yè)投資領域戰(zhàn)略布局、擴寬境外金融服務渠道、借助‘互聯(lián)網(wǎng)+’實現(xiàn)商業(yè)模式升級的產(chǎn)業(yè)資本、投行資本、互聯(lián)網(wǎng)資本”。
某信托公司研究員袁吉偉表示，信托公司引入戰(zhàn)略投資者的原因是多方面的：首先是引進資金，目前信托公司資本補充渠道有限，單靠原有股東增資也不能永久持續(xù)，引入新的股東可以在原有股東之外增加資本補充。其次是優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)，信托公司可以加強與新股東的協(xié)同，或者新股東帶來管理，業(yè)務發(fā)展的優(yōu)秀經(jīng)驗。另外，對于單一股東占比過高的，可以通過引入新股東改善公司治理。(見習記者 閆晶瀅)
