協(xié)鑫智慧能源股份有限公司(以下簡稱“協(xié)鑫智慧能源”)上周五晚間在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬于深交所公開發(fā)行4億股，占發(fā)行后總股本比例的10%，保薦機構(gòu)是華泰聯(lián)合證券。
據(jù)披露，協(xié)鑫智慧能源計劃通過本次IPO募集資金15億元，其中9674萬元用來補充流動資金，其余投向永城市生活垃圾焚燒發(fā)電項目和國電中山民眾天然氣熱電冷聯(lián)產(chǎn)工程項目。
公開資料顯示，協(xié)鑫智慧能源專注于清潔能源項目的開發(fā)、投資和運營管理，以及相關(guān)領(lǐng)域的綜合能源服務(wù)，現(xiàn)已成為中國領(lǐng)先的非公有制清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)運營商和服務(wù)商之一，目前主要包括燃機熱電聯(lián)產(chǎn)、風(fēng)力發(fā)電、垃圾發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)等。協(xié)鑫智慧能源表示，公司最終產(chǎn)品是電力和蒸汽，屬于公共事業(yè)產(chǎn)品，電價由發(fā)改委制定;供熱價格由當?shù)匚飪r局進行制定。公司產(chǎn)品的銷售價格不能完全根據(jù)市場情況自主定價，而燃料價格則隨市場存在一定波動，造成了供銷之間的定價機制差異。如果發(fā)改委對上網(wǎng)電價的調(diào)整滯后或物價局對熱價的調(diào)整不及時，將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大的影響。
業(yè)績方面，2014-2016年及2017年1-9月份，協(xié)鑫智慧能源實現(xiàn)營業(yè)收入82.96億元、81.82億元、71.81億元和56.01億元，同期凈利潤為6.56億元、7.83億元、6.36億元和3.63億元。
報告期內(nèi)，協(xié)鑫智慧能源財務(wù)費用利息支出分別為3.29億元、2.91億元、3億元和2.42億元。公司表示，貸款利率波動將直接對公司的盈利水平及項目建設(shè)成本造成影響，如果未來央行上調(diào)貸款基準利率，則會給公司帶來一定的財務(wù)風(fēng)險。
協(xié)鑫智慧能源還在招股書中提示了償債風(fēng)險。2014-2016年底及2017年9月末，公司資產(chǎn)負債率分別為61.20%、62.11%、61.73%及67.66%，略高于選取的同行業(yè)可比上市公司平均水平;流動比率分別為0.79、0.74、0.75及0.73，速動比率分別為0.72、0.70、0.71及 0.69，略低于選取的同行業(yè)可比上市公司平均水平。
截至2017年9月30日，協(xié)鑫智慧能源長期股權(quán)投資賬面價值為10.66億元。其中，公司持有華潤協(xié)鑫(北京)熱電有限公司49%股權(quán)，長期股權(quán)投資賬面價值1.31億元;持有徐州恒鑫金融租賃股份有限公司49%股權(quán)，長期股權(quán)投資賬面價值7.58億元。
中國網(wǎng)財經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，協(xié)鑫智慧能源及其并表范圍內(nèi)境內(nèi)下屬公司在報告期內(nèi)存在以下八起環(huán)保違法違規(guī)情形，被罰款金額分別是8萬元、5萬元、1.9萬元、4.6萬元、1萬元、4萬元、4萬元和5萬元，被罰款原因涉及煙氣超標排放、違法排放粉塵等。另外，協(xié)鑫智慧能源報告期內(nèi)還受過6次稅務(wù)主管部門處罰以及其他多地物價局下發(fā)的《行政處罰決定書》。
截至招股說明書簽署日，控股股東上海其辰，共持有公司28.8億股，占公司總股本80%。
