自從日前傳出新疆部分地區(qū)將開展電解鋁專項督查的消息后，昨日又有消息稱山東魏橋決定即日起關(guān)停25萬噸電解鋁產(chǎn)能。
有色金屬行業(yè)研究人士透露，近期其他電解鋁重點生產(chǎn)省份也可能開展電解鋁督查工作，行業(yè)供給側(cè)改革正在加速推進。若督查工作執(zhí)行嚴格，疊加其他政策對于電解鋁生產(chǎn)的季節(jié)性影響，最快在今年年底，鋁就將從供應(yīng)過剩轉(zhuǎn)變?yōu)槌霈F(xiàn)缺口，存在一定的投資機會。
上證報記者從業(yè)內(nèi)獲悉，新疆有關(guān)部門6月20日至25日啟動電解鋁專項督查，督查地區(qū)為昌吉州及塔城地區(qū)，清理整頓范圍為2013年5月之后新建的違規(guī)項目以及未落實1494號文處理意見(《關(guān)于印發(fā)對鋼鐵、電解鋁、船舶行業(yè)違規(guī)項目處理意見的通知》)的項目。
昨日，又有資深有色行業(yè)研究人士透露，電解鋁另一重點生產(chǎn)地區(qū)山東魏橋決定關(guān)停25萬噸電解鋁產(chǎn)能。
另據(jù)山東省政府發(fā)布的《促進有色金屬工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展轉(zhuǎn)型提質(zhì)增效通知》，在2020年底前，該省的氧化鋁、電解鋁、電解銅新增產(chǎn)能將得到嚴格控制，產(chǎn)能利用率將保持在80%以上，電解鋁與鋁材產(chǎn)量之比提高到1∶1.4。分析人士預(yù)計，不少產(chǎn)能利用率低、難以達到環(huán)保要求的企業(yè)將被淘汰。
安泰科數(shù)據(jù)顯示，2016年中國電解鋁總產(chǎn)能為4320萬噸，運行產(chǎn)能達3650萬噸/年，但合規(guī)產(chǎn)能僅在3000萬噸左右。
今年4月，國家發(fā)改委等四部委印發(fā)了《清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項目行動工作方案》，要求清理整頓2013年5月之后新建的違法違規(guī)項目及未落實1494號文處理意見的項目。莫尼塔研究預(yù)計，可能受到影響的違法違規(guī)電解鋁項目產(chǎn)能為800萬至1000萬噸。
卓創(chuàng)資訊鋁行業(yè)研究員王瑜接受采訪時表示，近年來，隨著電解鋁產(chǎn)業(yè)西進，大量電解鋁項目在新疆、內(nèi)蒙古、甘肅、青海落地，其中包含一定數(shù)量的未批先建產(chǎn)能。目前電解鋁行業(yè)90%的企業(yè)處于盈利狀態(tài)，而新疆、山東、內(nèi)蒙古等省(區(qū))電解鋁生產(chǎn)成本較低，占據(jù)較大優(yōu)勢。
此次相關(guān)部門對新疆電解鋁項目開展專項督查，王瑜認為，這是在區(qū)域電解鋁項目快速擴張且有盈利的情況下，通過行政手段來推進的供給側(cè)改革。據(jù)她介紹，近期相關(guān)部門也曾開展過一次對于電解鋁違法違規(guī)產(chǎn)能的督查，但執(zhí)行效果一般。若此次督查執(zhí)行到位，將對鋁價構(gòu)成直接的利好。
招商期貨基本金屬研究負責(zé)人許紅萍認為，今年鋁價走勢與2月、4月出臺的涉及電解鋁行業(yè)的政策直接相關(guān)。新疆加強對電解鋁行業(yè)督查、山東魏橋宣布減產(chǎn)兩大事件標志著政策進入了落實期。隨著督查工作展開，今年下半年電解鋁行業(yè)將減產(chǎn)，同時有部分違規(guī)產(chǎn)能陸續(xù)退出。疊加環(huán)保政策要求“2+26”個城市季節(jié)性減產(chǎn)，若政策執(zhí)行到位，鋁的供應(yīng)將在今年年底出現(xiàn)缺口。即便政策執(zhí)行寬松，也將會在明年出現(xiàn)缺口。
