去年下半年國際大宗商品價格回暖，尤其是第四季度鐵礦石價格上漲，讓包括英澳礦商力拓在內(nèi)的國際礦業(yè)巨頭們的財務(wù)報表飄紅。
鐵礦石價格從2016年年初噸價不到40美元，上漲至目前的超過92美元。力拓凈利潤從2015年虧損8.66億美元大幅升至2016年凈利潤46.17億美元。
力拓集團(tuán)CEO夏杰思(Jean-Sébastien Jacques)今年是第二次來華，他主持了3月18-20號召開的“中國發(fā)展高層論壇2017年會”的“一帶一路”分會場。
由國務(wù)院發(fā)展研究中心主辦的“中國發(fā)展高層論壇”首次創(chuàng)辦于2000年。
3月17日下午，夏杰思對包括界面新聞記者在內(nèi)的媒體說，力拓去年的營收中有43%來自中國，中國鋼廠想要更多的力拓鐵礦石。去年力拓營收為338億美元。
力拓和英澳礦商必和必拓、巴西淡水河谷這三大礦業(yè)巨頭，是中國能源大宗商品尤其是鐵礦石的主要出口商。中國鐵礦石八成以上需要進(jìn)口，去年中國進(jìn)口了10.24億噸鐵礦石，同比增長7.5%。
礦業(yè)大佬們一般都不會明確地給出大宗商品的價格預(yù)判。一方面這涉及商業(yè)機(jī)密，一方面也和一些難以把控的因素相關(guān)。
夏杰思認(rèn)為有四個因素能夠影響鐵礦石價格，三個都與中國相關(guān)。
他說，影響鐵礦石價格的首要因素就是中國的經(jīng)濟(jì)狀況。他對中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不擔(dān)憂，因為中國政府依然大力支持對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資。
影響鐵礦石價格的二個因素是中國鋼鐵行業(yè)的改革。中國正在執(zhí)行“去產(chǎn)能”政策，在2016年對鋼鐵行業(yè)消減了6500萬噸過剩產(chǎn)能，今年計劃再削減5000萬噸過剩產(chǎn)能。
夏杰思認(rèn)為基于環(huán)保和提高生產(chǎn)力因素考量的去產(chǎn)能并不等于去產(chǎn)量，去產(chǎn)能反而會促使中國的鋼廠更傾向于選擇像力拓這樣高品位的礦石，對力拓來說是利好。
他走訪了很多中國鋼廠，發(fā)現(xiàn)中國目前的高爐利用率保持在70%-75%。“如果一些小型、效率低、污染高的高爐被關(guān)停，還有大型高效的高爐在運(yùn)轉(zhuǎn)，這對實際產(chǎn)量影響并不是很大”。
夏杰思認(rèn)為第三個因素是市場供給。淡水河谷史上最大的鐵礦石項目——年產(chǎn)量9000萬噸的s11d項目投產(chǎn)，將為今年的市場供應(yīng)帶來增量。夏杰思預(yù)計，今年一共將有4000萬噸的新增鐵礦石投入市場。但由于s11d投產(chǎn)的消息早已被知悉，所以市場已經(jīng)消化了這個擴(kuò)產(chǎn)消息，市場供給方面對鐵礦石價格的影響不會特別大。
唯一讓巨頭們無法把握的因素是中國國內(nèi)礦山產(chǎn)量。
夏杰思稱，幾年前中國國內(nèi)的礦山產(chǎn)量較大，每年有約4億噸的產(chǎn)量。“現(xiàn)在據(jù)我們估計可能是2.7億噸。鐵礦石價格上漲，(中國)礦山會不會恢復(fù)生產(chǎn)?我們很難預(yù)測中國的產(chǎn)量到底是升還是降。就我們來說，這四個驅(qū)動因素第一個是沒有問題的，最后一個是比較難預(yù)測的”。
他認(rèn)為去年鐵礦石價格上漲主要是中國對鐵礦的需求大大超出了人們的預(yù)期，中國經(jīng)濟(jì)的增速也比之前市場預(yù)期要好。
“中國政府在諸如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面也有刺激政策和很多投入。”夏杰思說，去年年初，中國一二線城市的房屋庫存達(dá)到了20-25個月的水平，但是一年下來回落到了6-7個月的水平。
房屋去庫存使得對鋼鐵的需求高，也因此需要更多的鐵礦石原材料。“因為需求比較高，所以去年(鐵礦石)的價格比較好。”夏杰思稱。
對于去年年底力拓和中國一些鋼廠續(xù)簽長期供貨協(xié)議提價、中國鋼廠猶豫是否要簽合同的問題，夏杰思認(rèn)為這涉及和合作伙伴之間保密的商業(yè)合同，不宜透露細(xì)節(jié)。
不過他說：“三周前來中國去探訪鋼廠的時候，他們對我們提出的首要要求就是希望我們賣更多的礦石給他們，沒有涉及到價格。所以對我來說，最緊要的問題他們(中國鋼廠)希望我們給他們更多的供應(yīng)量，但是我們的產(chǎn)量很有限，供應(yīng)不上來，這是我們比較擔(dān)憂的問題。”
