昨日以黑色系為代表的大宗商品品種一路震蕩走高，“絕代雙焦”均大幅上漲超5%，其中，焦炭主力合約大漲7.22%，報收1826元/噸;焦煤主力合約上漲5.37%，報收1325.5元/噸。
受益于期貨市場的強勢表現(xiàn)，昨日A股煤炭板塊也在調(diào)整中“逃過一劫”，其中，潞安環(huán)能(2.73%)、陜西煤業(yè)(2.58%)、冀中能源(2.15%)、中國神華(1.75%)、永泰能源(1.50%)、陜西黑貓(0.87%)、開灤股份(0.28%)等龍頭股均實現(xiàn)逆市上漲。
對于煤炭期指上漲的原因，分析人士表示，短期看，雖然臨近春節(jié)，市場需求量回落，但各地煤礦企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)放假，使得煤炭供給進一步收縮，在一定程度上對當前煤價起到支撐作用。中長期看，通過健全煤礦退出機制、深化國企改革等措施將全面幫助煤企減輕負擔，減輕煤企歷史包袱，長期穩(wěn)定煤炭價格并改善行業(yè)內(nèi)公司整體盈利能力。
根據(jù)《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，“十三五”期間煤企數(shù)量將控制在3000家以內(nèi)，5000萬噸級以上大型企業(yè)產(chǎn)能占比將達到60%以上。對此，中信證券表示，政策將以三大路徑推動企業(yè)兼并重組，區(qū)域行業(yè)龍頭將充分受益。集中度提高的同時，煤企產(chǎn)量協(xié)同和定價權(quán)優(yōu)勢也將提升，有助于煤價長期穩(wěn)定。煤炭消費量規(guī)劃控制在41億噸以內(nèi)，加上每年進口量，國內(nèi)供需基本可維持平衡，利好行業(yè)中長期景氣和企業(yè)盈利改善。
值得一提的是，1月12日，國資委主任肖亞慶表示，國資委將通過深度整合重組，放大國有資本功能。下一步的重組發(fā)力點將放在加快推進鋼鐵、煤炭、電力業(yè)務整合，探索海外資產(chǎn)整合。對此，分析人士表示，作為國資深度整合重組的重要發(fā)力點之一，煤炭行業(yè)集中度將進一步提升，有利于落后產(chǎn)能的出清，并提升行業(yè)龍頭企業(yè)競爭力以及盈利水平。因此，在后市投資標的選擇上，行業(yè)內(nèi)的國資改革概念股更值得看好。
《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在煤炭行業(yè)的上市公司中，央企國資控股企業(yè)共有6家，包括中國神華、中煤能源、上海能源、露天煤業(yè)、*ST新集、平莊能源，此外，潞安環(huán)能、冀中能源、陜西煤業(yè)、大有能源、昊華能源、西山煤電等24家公司均為省屬及地方國資控股企業(yè)。
從昨日資金流向上看，上述30只國企標的中，共有8只逆市實現(xiàn)大單資金凈流入，它們分別為中國神華(12347.68萬元)、潞安環(huán)能(2840.31萬元)、冀中能源(2834.25萬元)、陜西煤業(yè)(2782.89萬元)、大有能源(444.29萬元)、昊華能源(406.12萬元)、西山煤電(264.40萬元)、中煤能源(103.82萬元)，合計凈流入資金約2.2億元。
而分析人士也表示，在昨日市場實現(xiàn)V形反轉(zhuǎn)后，短期內(nèi)再次探底的可能性相對較小，在震蕩反彈走勢中部分結(jié)構(gòu)性機有望顯現(xiàn)，其中在昨日受到主力資金抄底的個股后市有更高概率走強。
