原標(biāo)題：三大邏輯支撐水泥板塊走強(qiáng)
昨日，四川金頂、四川雙馬2只水泥股強(qiáng)勢漲停，在它們的帶領(lǐng)下，福建水泥(5.88%)、塔牌集團(tuán)(5.72%)、博聞科技(4.39%)、深天地A(4.37%)、金圓股份(4.17%)、青松建化(3.59%)和萬年青(3.11%)等個(gè)股漲幅均超3%。
資金流向方面，記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，昨日，板塊內(nèi)共有12只相關(guān)股票實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，累計(jì)吸金1.28億元。其中，四川金頂、金圓股份、塔牌集團(tuán)大單資金凈流入均超1000萬元，分別為5167.68萬元、2035.80萬元和1724.75萬元，另外萬年青、華建集團(tuán)、福建水泥、博聞科技、天山股份、海螺水泥、亞泰集團(tuán)、尖峰集團(tuán)、同力水泥等個(gè)股也獲得市場資金的青睞。
對(duì)此，分析人士指出，昨日水泥板塊強(qiáng)勢表現(xiàn)，主要受到三大邏輯提振。首先，9月7日晚間，四川雙馬再發(fā)布公告稱，天津賽克環(huán)及其一致行動(dòng)人在通過股權(quán)受讓獲得公司50.93%股權(quán)后，因觸發(fā)全面要約收購，將以每股8.09元的價(jià)格履行這一要約收購義務(wù)。
第二，水泥價(jià)格上漲。隨著天氣好轉(zhuǎn)以及工程恢復(fù)正常施工,下游市場需求繼續(xù)提升,除東北以外,其他地區(qū)企業(yè)出貨基本恢復(fù)到七成到九成,受此支撐并在行業(yè)自律推動(dòng)下，水泥價(jià)格保持上升勢頭。其中，9月7日，浙江杭紹地區(qū)水泥和熟料價(jià)格上調(diào)20元/噸-30元/噸，9月8日，金建瞿和溫臺(tái)等地價(jià)格同步上行，寧波地區(qū)受外來水泥影響，僅低標(biāo)號(hào)跟漲20元/噸，以上區(qū)域?yàn)橄掳肽暌詠淼诙紊蠞q。江蘇南京以及蘇錫常地區(qū)近期或?qū)⒂瓉淼谌喩险{(diào)，預(yù)計(jì)幅度20元/噸-30元/噸。安徽亳州、宿州等北部地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，幅度10元/噸-15元/噸，是繼8月底價(jià)格上調(diào)以來第二次推漲。
第三，日前公布的《關(guān)于切實(shí)做好傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作有關(guān)工作的通知》明確提出，要切實(shí)做好能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作(PPP)推進(jìn)工作。
值得注意的是，近期水泥板塊表現(xiàn)持續(xù)活躍，有14只水泥股月內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，四川雙馬表現(xiàn)最強(qiáng)，該股期間股價(jià)飆升91.91%。該股自8月22日復(fù)牌開始出現(xiàn)連續(xù)4個(gè)交易日一字漲停，之后放出天量逼近漲停，在經(jīng)過4個(gè)交易日的橫盤整理后，該股從9月5日再次啟動(dòng)，當(dāng)日漲停，9月6日大漲7.11%，9月7日又大漲逾7%，9月8日至9月13日連續(xù)4天均以漲停板報(bào)收，股價(jià)從10元漲至19.92元。分析人士指出，雖然重組預(yù)期逐漸升溫,但股價(jià)大幅度上漲可能會(huì)過快透支重組利好，在這個(gè)區(qū)間不應(yīng)該再盲目追高，需要保持理性。
對(duì)于板塊的投資機(jī)會(huì)，申萬宏源表示，2016年上半年行業(yè)需求增速3.2%，增速同比提高8.5%，景氣度逐步復(fù)蘇。政策穩(wěn)增長背景下，水泥需求大概率保持平穩(wěn)，邊際改善帶來景氣度回升。供給端：首先，龍頭企業(yè)整合趨勢確定，中建材中材合并獲批，進(jìn)展逐步加速;第二，市場競爭淘汰過剩產(chǎn)能;第三，供給側(cè)改革自上而下推動(dòng)產(chǎn)能收縮。四季度是水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季，建議在行業(yè)盈利低點(diǎn)、盈利能力改善時(shí)配置水泥板塊。配置上建議關(guān)注低估值龍頭及有提價(jià)預(yù)期區(qū)域水泥企業(yè)，包括海螺水泥、華新水泥、冀東水泥等，國企改革關(guān)注寧夏建材、祁連山等。
