日前，《國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)發(fā)布，為推進結(jié)構(gòu)性改革、抓好去產(chǎn)能任務(wù)的決策部署，進一步化解煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能、推動煤炭企業(yè)實現(xiàn)脫困發(fā)展制定出具體目標(biāo)。《意見》明確指出，在近年來淘汰落后煤炭產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，從2016年開始，用3年至5年的時間，再退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右，較大幅度壓縮煤炭產(chǎn)能，適度減少煤礦數(shù)量，煤炭行業(yè)過剩產(chǎn)能得到有效化解，市場供需基本平衡，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，轉(zhuǎn)型升級取得實質(zhì)性進展。
事實上早在2016年12月21日，《國務(wù)院關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》公布，就強調(diào)要大力推進以玻璃、水泥等為代表的傳統(tǒng)建材工業(yè)去產(chǎn)能，目錄將鋼鐵、煤炭、船舶、玻璃、電解鋁及水泥列為產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)，要求各地方、各部門不得以任何方式備案及支持新增產(chǎn)能項目。
而近期，煤炭行業(yè)改革動作頻頻。2月9日，山西省召開了高規(guī)格國企改革工作會議，王一新副省長在報告中透露出山西省國有煤企改革的重要信號，主要從股權(quán)多元化、確立以利潤為導(dǎo)向的考核機制、行業(yè)重組、產(chǎn)融結(jié)合等方面開展改革，要求18家國有控股上市公司從今年開始，每年都必須在資本市場上有動作。同時，近日有消息稱，煤炭央企巨頭神華已經(jīng)開展了一系列并購活動，并正在醞釀更大規(guī)模的整合重組。
對此，市場普遍認為，總體而言，煤炭、有色、鋼鐵、電力及建材行業(yè)“去產(chǎn)能”任務(wù)相對較重，可以定義為“去產(chǎn)能第一梯隊”。這些行業(yè)去庫存的進程主要取決于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推進的力度和政策落地的情況。我國煤炭供需形勢嚴峻，產(chǎn)能過剩嚴重。我國將實行行政去產(chǎn)能方式，緩解當(dāng)前煤炭產(chǎn)能過剩問題。而從區(qū)域角度看，山東、安徽、河南等地，隨著中央和地方人員安置專項資金的到位，去產(chǎn)能難度不大。但山西、陜西難度最大，預(yù)計將會單獨出臺政策。未來，煤炭去產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)集中度提升是方向，煤炭企業(yè)向下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展以消化自有產(chǎn)能是重要出路，將為煤炭股價值回歸注入強心劑，可關(guān)注行業(yè)內(nèi)相關(guān)龍頭股。
在此背景下，2015年逾半數(shù)上市公司陷虧損的煤炭業(yè)在2016年業(yè)績迎來大翻身?！蹲C券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2月16日，行業(yè)內(nèi)已有31家公司發(fā)布年報業(yè)績預(yù)告，有24家公司業(yè)績預(yù)喜，其中業(yè)績扭虧公司就達16家。從凈利潤絕對額來看，有17家公司預(yù)計2016年凈利潤下限超億元，包括露天煤業(yè)、潞安環(huán)能、上海能源和西山煤電等4家年報預(yù)增公司，中國神華一家年報略增公司以及陜西煤業(yè)、中煤能源、平煤股份、美錦能源、開灤股份、*ST神火、*ST新集、*ST山煤、大同煤業(yè)、陜西黑貓、紅陽能源和*ST百花等12家年報預(yù)計扭虧公司。
受業(yè)績回暖影響，2月16日，煤炭股表現(xiàn)較為搶眼，國際實業(yè)、安源煤業(yè)、金瑞礦業(yè)實現(xiàn)漲停，而山西焦化(5.50%)、陜西煤業(yè)(4.78%)、陜西黑貓(4.59%)、中煤能源(3.94%)、靖遠煤電(3.77%)和昊華能源(3.62%)等個股漲幅也均在3%以上。
