12月21日，京滬網(wǎng)約車新政實(shí)施細(xì)則正式落地。車輛牌照、車輛運(yùn)營資質(zhì)并無放松，北京給予網(wǎng)約車一定的過渡期，而上海則要求立即執(zhí)行。
C2C的時(shí)代過去了，滴滴回應(yīng)稱，“滴滴平臺上每天有600多萬人次通過拼車和順風(fēng)車方式出行。同時(shí)，滴滴平臺(含優(yōu)步中國)每天直接為207萬司機(jī)提供了人均超160元的收入”。字里行間，曾經(jīng)聲稱的1330萬司機(jī)、3億用戶被滴拋棄，滴滴估值賴以為基礎(chǔ)的快車服務(wù)化作一片泡影。
規(guī)模與估值或雙降
快車在監(jiān)管重拳下出局，只剩下順風(fēng)車和拼車勉力支撐。網(wǎng)約車新政意見稿甫一出爐，滴滴的回應(yīng)側(cè)面透露出新政的殺傷力。“我們懇切期待，在京滬兩地帶動(dòng)下，更多地方政府廣納民意，以方便人們出行、綠色環(huán)保、推動(dòng)新業(yè)態(tài)和城市交通發(fā)展為出發(fā)點(diǎn)，在車輛軸距、排量、車價(jià)、車齡以及過渡期等方面制定出更加符合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，更好滿足群眾出行需求，更好推動(dòng)出行行業(yè)健康發(fā)展的政策。”
而在當(dāng)前正式實(shí)施的意見稿中，僅有車輛軸距一項(xiàng)做了調(diào)整。北京新政放寬至2650mm，上海網(wǎng)約車新政則放寬至2600mm。和嚴(yán)格的京牌京籍、滬牌滬籍相比，細(xì)枝末節(jié)的修正并沒有多大影響力。
牌照要求顯然是打折最大的動(dòng)力因子。在快車領(lǐng)域，按此前其公布的上海數(shù)據(jù)測算，已激活的41萬余司機(jī)中，僅有不到1萬名司機(jī)具有上海本地戶籍，僅占2.5%。業(yè)內(nèi)人士分析，若加上車輛牌照、司機(jī)駕照等要求，樂觀估計(jì)在上海也只有2%的專車符合要求，98%的網(wǎng)約車將被淘汰。
90%以上的快車將無法繼續(xù)運(yùn)營。以滴滴官方回應(yīng)的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，1330萬司機(jī)精準(zhǔn)瘦身至207萬，降幅高達(dá)84.4%。這意味著，在滴滴用戶、司機(jī)、合作伙伴的重要性排序中，無論采取何種估值方式，滴滴的估值降幅都將在80%以上。2016年9月，滴滴對外宣稱的估值超300億美元，換算成人民幣在2000億元左右。擠去泡沫，合理估值的最大值也將在400億人民幣。
而即便以京滬體量龐大的私家車為補(bǔ)充，私家車也面臨著轉(zhuǎn)換運(yùn)營資質(zhì)的命運(yùn)。京滬要求，接入網(wǎng)約車平臺的個(gè)人和車輛必須經(jīng)過審核，具備相關(guān)資質(zhì)后方可上路參與營運(yùn)。問題在于，每天160元的人均收入無法覆蓋私家車投入的運(yùn)營資質(zhì)、車檢、保險(xiǎn)、燃油等成本。這對京滬有接入條件的私家車，難有吸引力。
80%的估值縮水并非毫無道理。按深圳創(chuàng)投云服務(wù)提供商VCSaaS公布的數(shù)據(jù)顯示，滴滴出行日活率、覆蓋率都在網(wǎng)約車新政后一改增長態(tài)勢，轉(zhuǎn)而掉頭急轉(zhuǎn)直下，進(jìn)入下行通道，和appannie等機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)并無出入。網(wǎng)約車新政之下，滴滴出行數(shù)據(jù)下滑將是不爭的事實(shí)。
值得一提的是，以京滬為新政風(fēng)向標(biāo)的各大城市，網(wǎng)約車新政大調(diào)整的可能性已經(jīng)不大。
上市路上添變數(shù)
哪里才是滴滴的痛點(diǎn)?京滬網(wǎng)約車新政均要求嚴(yán)審司機(jī)無犯罪記錄，這直接戳到了滴滴的痛處。在快車領(lǐng)域，吸納就業(yè)人口成為滴滴和各地方政府合作的黏合劑。近年來，多地發(fā)生的乘客人身安全事件不僅讓地方政府頭疼，也對快車從新奇轉(zhuǎn)為冷靜。
受傷的是用戶。擔(dān)憂人身安全之余，滴滴的用戶補(bǔ)貼大縮水，司機(jī)賺不到錢，乘客無實(shí)惠。相反，缺乏利益激勵(lì)的司機(jī)態(tài)度變得隨性，用戶體驗(yàn)和司機(jī)反應(yīng)構(gòu)成惡性循環(huán)，把滴滴的規(guī)模拖入死亡螺旋。
沒有規(guī)模，何談估值?估值大縮水，受傷的不是用戶，而只是滴滴的投資人。網(wǎng)約車新政明確提出，網(wǎng)約車有別于傳統(tǒng)出租車，提供差異化出行服務(wù)。滴滴并非沒有競爭對手，C2C也正面臨B2C專車高質(zhì)量車輛、高水平服務(wù)的殺招，用戶仍有替代性的選擇。
2016年上半年，如日中天的滴滴成為投資人眼中最值得炫耀的獨(dú)角獸，上市路一打開，巨額的投資回報(bào)不僅能粉飾投資人的履歷，個(gè)人行情也將一路看漲。
值得注意的是，12月15日，滴滴出行緊急上線小巴，僅在北京、成都等城市的某些區(qū)域開通。小巴的用意極其明顯，滴滴幻想以短途需求服務(wù)重新挽回流失的用戶，為估值大概率的斷崖式下跌設(shè)置緩沖墻。在短途出行市場，共享單車早已確立了主導(dǎo)性地位。IT人士調(diào)侃，“按京滬網(wǎng)約車新政，滴滴公司大概留200個(gè)員工就夠了，研發(fā)留十個(gè)就夠了，也不用什么研究院啊大數(shù)據(jù)分析啥的了”。
即便最后的結(jié)果并不是這般慘烈，滴滴倒在上市的路上已是不爭的事實(shí)。而估值以美元計(jì)價(jià)的滴滴并無上市時(shí)間表，也許以后也很難再有了。
