“我近期先后投資過(guò)兩次(類(lèi)別相似的‘創(chuàng)新’)黃金產(chǎn)品，一次10萬(wàn)元虧了5.6萬(wàn)元，一次20萬(wàn)元虧了3.2萬(wàn)元。都是貴金屬企業(yè)慫恿我去買(mǎi)的，說(shuō)什么這些產(chǎn)品不同于金條、金幣，市場(chǎng)上漲10%，就能賺50%。”
——羅女士
算筆賬：別老想賺50% 還得想一下虧50%
10萬(wàn)元的保證金可以“撬動(dòng)”50萬(wàn)元的資金。如果選擇“做多”，市場(chǎng)黃金價(jià)格上漲了10%，50萬(wàn)元的被操作資金就可以變成了55萬(wàn)元，收益為5萬(wàn)元。于是，10萬(wàn)元的保證金就可以賺到50%的收益。然而，風(fēng)險(xiǎn)與收益也是并存的，如果市場(chǎng)價(jià)格下跌了10%，50萬(wàn)元資金變成了45萬(wàn)元。10萬(wàn)元的保證金也就只剩下了5萬(wàn)元，虧損率也是50%。
“黃金價(jià)格最近又漲了，要不要去買(mǎi)金條呀?”剛剛過(guò)去的周末，廣州海珠區(qū)濱江東路居民劉女士對(duì)閨蜜彭女士如是說(shuō)。但彭女士的反應(yīng)卻是“談金色變”，“再不敢買(mǎi)黃金了，尤其是那些說(shuō)什么金價(jià)一漲10%就賺50%的怪產(chǎn)品，前年我買(mǎi)過(guò)，一個(gè)月就虧了幾萬(wàn)元”。
廣州日?qǐng)?bào)記者了解到，給市民留下如此不良印象的產(chǎn)品正是所謂的黃金T+D產(chǎn)品，具有放大功能，不同于金幣金條等傳統(tǒng)產(chǎn)品，屬于名副其實(shí)的創(chuàng)新型黃金產(chǎn)品。然而，在剛剛過(guò)去的周末，國(guó)家工信部剛剛發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中提到了鼓勵(lì)黃金金融產(chǎn)品創(chuàng)新。《意見(jiàn)》提出，完善黃金市場(chǎng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。鼓勵(lì)黃金金融產(chǎn)品創(chuàng)新，有序發(fā)展黃金租賃、遠(yuǎn)期和期權(quán)等業(yè)務(wù)，建立多層次黃金市場(chǎng)體系，提高我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力。進(jìn)一步加大黃金市場(chǎng)監(jiān)管力度，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益。
由此可見(jiàn)，政策內(nèi)容是，“創(chuàng)新”與“監(jiān)管”兩手一起抓。
走訪：有平臺(tái)對(duì)老年人尤其“感興趣”
廣州日?qǐng)?bào)記者調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于創(chuàng)新類(lèi)的黃金產(chǎn)品，絕大多數(shù)廣州市民的印象還停留在所謂T+D產(chǎn)品的領(lǐng)域。而對(duì)于這類(lèi)產(chǎn)品，部分市民“成見(jiàn)”多多，一提就搖頭。
一提黃金創(chuàng)新產(chǎn)品，家住廣州天河區(qū)的羅女士就自認(rèn)深受其害，她告訴廣州日?qǐng)?bào)記者：“我近期先后投資過(guò)兩次(類(lèi)別相似的創(chuàng)新)黃金產(chǎn)品，一次10萬(wàn)元虧了5.6萬(wàn)元，一次20萬(wàn)元虧了3.2萬(wàn)元。都是貴金屬企業(yè)慫恿我去買(mǎi)的，說(shuō)什么這些產(chǎn)品不同于金條、金幣，市場(chǎng)上漲10%，就能賺50%。”
廣州日?qǐng)?bào)記者按照她的描述，先后找到了她所說(shuō)的兩家公司，均在珠江新城西區(qū)的高檔寫(xiě)字樓中，一家公司已經(jīng)人去樓空，換成了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)入駐。一家是某大型國(guó)有貴金屬交易所的廣州會(huì)員企業(yè)，證照齊全，經(jīng)營(yíng)紅火，廣州日?qǐng)?bào)記者所去當(dāng)日，該公司剛好在開(kāi)投資推薦會(huì)，到場(chǎng)的市民多達(dá)100余名，其中半數(shù)以上均是目測(cè)年齡超過(guò)50歲的中老年人。
據(jù)該平臺(tái)負(fù)責(zé)人李生介紹，該公司的主力產(chǎn)品正是羅女士描述的具有放大5~10倍功能的T+D貴金屬產(chǎn)品，操作規(guī)則與期貨市場(chǎng)基本一致，屬于黃金市場(chǎng)的創(chuàng)新類(lèi)產(chǎn)品，完全不同于傳統(tǒng)意義上的黃金產(chǎn)品——金條、金幣、金首飾。10萬(wàn)元的保證金可以“撬動(dòng)”50萬(wàn)元的資金。
如果選擇“做多”，市場(chǎng)黃金價(jià)格上漲了10%，50萬(wàn)元的被操作資金就可以變成了55萬(wàn)元，收益為5萬(wàn)元。于是，10萬(wàn)元的保證金就可以賺到50%的收益。然而，風(fēng)險(xiǎn)與收益也是并存的，如果市場(chǎng)價(jià)格下跌了10%，50萬(wàn)元資金變成了45萬(wàn)元。10萬(wàn)元的保證金也就只剩下了5萬(wàn)元，虧損率也是50%。
因?yàn)轭?lèi)似產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較大，該負(fù)責(zé)人也承認(rèn)：并不適合普通的投資者，比較適合高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。但當(dāng)廣州日?qǐng)?bào)記者追問(wèn)：既然風(fēng)險(xiǎn)高，為什么有這么多風(fēng)險(xiǎn)承受能力顯然比較低的中老年人會(huì)來(lái)參加推薦會(huì)?負(fù)責(zé)人有點(diǎn)兒不好意思地笑笑說(shuō)：“他們開(kāi)戶(hù)時(shí)，我們會(huì)一對(duì)一甄別他們的風(fēng)險(xiǎn)承受度，不適合的人會(huì)被勸退。”
針對(duì)類(lèi)似黃金T+D的創(chuàng)新產(chǎn)品，廣州日?qǐng)?bào)記者近年多次報(bào)道過(guò)“山寨交易所”的巨額虧損案例，從幾萬(wàn)元到幾百萬(wàn)元的虧損不一而足，其中不乏疑似詐騙、惡意圈錢(qián)的案例，在廣大散戶(hù)投資者中造成了不良影響，乃至部分投資者談“創(chuàng)新”即色變。
儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品：
買(mǎi)100克一年賺1~8克？
然而，T+D產(chǎn)品帶給散戶(hù)的不良印象，并不能以偏概全黃金創(chuàng)新產(chǎn)品。從去年開(kāi)始，一些不具備放大功能的創(chuàng)新產(chǎn)品，讓部分市民感覺(jué)頗“接地氣”，至今還沒(méi)有受到什么虧損。
廣州部分貴金屬投資機(jī)構(gòu)、公司推出“黃金儲(chǔ)蓄”產(chǎn)品。比如，投資者在該機(jī)構(gòu)按照現(xiàn)實(shí)金價(jià)買(mǎi)入100克金條，但不取現(xiàn)貨，由該機(jī)構(gòu)代理“儲(chǔ)蓄”，租借給用金企業(yè)使用，1年之后，投資者可以獲得額外的2克重黃金作為“利息”，可取回102克的金條。而這個(gè)時(shí)候，是否取回黃金也有多類(lèi)選擇，可以“續(xù)存”，也可以按照現(xiàn)實(shí)金價(jià)折算成黃金首飾拿回，也可以換成現(xiàn)金。
至于每年的利息有多少，各類(lèi)產(chǎn)品不一而足，年化收益在1~8克之間不等，多買(mǎi)多送“利息”?？偨Y(jié)來(lái)看，類(lèi)似產(chǎn)品有一些像供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，產(chǎn)融結(jié)合，由于沒(méi)有放大功能，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，且解決了市民儲(chǔ)蓄金條的難題，因此比較受歡迎。
除此之外，部分投資機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行也共同推出了黃金理財(cái)產(chǎn)品、黃金市場(chǎng)投資方向的信托產(chǎn)品(多是挖礦山產(chǎn)品)，風(fēng)險(xiǎn)要比儲(chǔ)蓄類(lèi)型產(chǎn)品稍高，但整體而言，因?yàn)辄S金市場(chǎng)的價(jià)格變化較小、金條保值功能較大，其相對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
理財(cái)師建議：
先看看自己風(fēng)險(xiǎn)承受力
通過(guò)以上的對(duì)比，民生銀行(廣州分行)理財(cái)師楊盛學(xué)認(rèn)為：有沒(méi)有放大功能，應(yīng)是目前市民甄別黃金創(chuàng)新產(chǎn)品是否適合購(gòu)買(mǎi)的一個(gè)重要指標(biāo)?，F(xiàn)階段，監(jiān)管層對(duì)于貴金屬市場(chǎng)的治理整頓正如火如荼推進(jìn)，不建議低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者去購(gòu)買(mǎi)類(lèi)似產(chǎn)品。
除此之外，銀行平臺(tái)發(fā)行的創(chuàng)新黃金產(chǎn)品中，也應(yīng)根據(jù)自我奉獻(xiàn)承受能力加以區(qū)分。儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品目前來(lái)看風(fēng)險(xiǎn)較小。2017年，國(guó)際金價(jià)走出反彈軌跡，紙黃金更適宜散戶(hù)投資，區(qū)間投資能有中線(xiàn)收益。
