9月20日，國際能源署(IEA)在北京發(fā)布了2016世界能源投資年度報告。該報告涵蓋了2015年度世界各國在石油、天然氣、煤炭、電力、可再生能源、節(jié)能等領域的投資情況。報告指出，2015年度世界能源投資總額達1.8萬億美元。受原油和天然氣價格下跌的影響，2015年的能源投資總額比上一年減少8%。與油氣領域的投資相反，可再生發(fā)電、核能、電網建設和節(jié)能的投資比例均有所增長。
IEA首席經濟學家LaszloVarro在發(fā)布會上表示：投資是能源系統(tǒng)的命脈，盡管投資總額下降，但能源結構、技術和市場都在發(fā)生變化。根據(jù)近期的趨勢和報告分析，全球能源系統(tǒng)和投資者需要面對以下三大挑戰(zhàn)和機遇：
1.宏觀經濟的不確定性和結構性改變將影響能源需求模式;
2.能源技術領域的快速變革;
3.走低的能源價格和日趨激烈的競爭將重塑能源投資格局。
這是IEA首次對全球能源投資進行詳細梳理。以下是報告中對不同領域、不同國家和地區(qū)能源投資的統(tǒng)計(圖1)和分析。
石油天然氣生產
根據(jù)報告的統(tǒng)計，石油和天然氣仍占據(jù)世界能源投資的主導地位。但是受到油價低迷的影響，石油生產行業(yè)的投資已經嚴重縮減。由于可再生能源設備的生產成本持續(xù)下降，天然氣發(fā)電也受到沖擊，整個油氣領域的投資比2014年下降了25%。報告預測，2016年該領域的投資會再減少24%：這將是過去30年來首次出現(xiàn)連續(xù)兩年的投資下降。2017年的油氣投資則會趨向平穩(wěn)。
電力
盡管全球能源需求增幅放緩，但隨著電網和可再生能源的強勢擴張，電力領域投資(包括電網建設、火力發(fā)電、可再生發(fā)電)占比增加至38%，其中近半的資金投向了可再生發(fā)電行業(yè)。作為能源安全的支柱之一，電網建設的投資也頗為可觀，達到2600億美元。這其中10%用于整合間歇性的可再生電力。電網級別的電池儲能技術投資在過去6年中增長了10倍，但仍只占電網建設總投資的0.4%。
可再生能源與核能
2015年可再生能源投資為3130億美元，占比增至17%。2011年至2015年，年度可再生能源的投資基本持平，但2015年可再生能源的發(fā)電量卻比2011年增加了33%。也就是說，同樣的投資可以產出更多的電量。這主要歸功于風電、光伏行業(yè)的成本持續(xù)下降。值得注意的是，風電、光伏和水電的投資占據(jù)可再生能源投資的92%，生物燃料和光熱的比例仍占少數(shù)。
美國、日本和歐洲的核能投資受到重重阻礙。但由于中國的擴張，世界核能的投資達到過去20年的峰值。2015年可再生發(fā)電和核電的新增裝機容量已超過了同年全球電力需求的增長，標志著能源投資方向正在向低碳能源轉移。
煤炭
2015年全球煤炭需求和消耗已經回落，中國的經濟轉型和去產能、世界范圍的環(huán)境氣候政策，都將影響煤炭領域的投資。但煤炭仍是世界上第二大的一次能源。2015年煤炭生產和運輸?shù)耐顿Y降至近10年的最低水平，只占總投資的4%，但煤炭卻滿足了28%的一次能源需求。相比昂貴的天然氣液化、運輸設施和燃氣電廠，煤電的供應鏈更為經濟，這也是印度等國家仍然傾向用煤炭的一個主要原因。
節(jié)能
2015年節(jié)能領域的投資為2210億美元。低迷的油價對車輛燃油效率的提升產生了負面作用：2015年美國新增輕載車輛的燃油經濟性的提升幅度比2008年下降了三分之二。但受政府政策、能耗標準和資金激勵等因素的影響，中國車輛的燃油經濟性正在加速上升。世界范圍內的電動汽車銷量和充電設施的投資也仍高速增長。加上節(jié)能電器和照明行業(yè)的提升，節(jié)能領域的總體投資比2014年提高了6%。
世界各國的能源投資
中國：2015年，中國對電力行業(yè)的投資增長，美國對油氣投資大幅下降，這使得中國超過美國再次成為全球范圍內能源投資最多的國家。在電力領域，中國是最大的可再生發(fā)電投資國，2015年風電的投資也首次超過水電。在電網建設、核電、光熱和電動汽車等領域，中國也是主要的投資國家。但一個值得注意的現(xiàn)象是，2015年世界煤炭生產和運輸?shù)耐顿Y持續(xù)下降，但由中國推動的燃煤發(fā)電投資卻上升了近四分之一。2015年中國對燃煤發(fā)電的投資占其發(fā)電領域總投資的近三分之一，新增的煤電裝機達到52吉瓦，這一變化與全球的低碳轉型趨勢相悖。
美國：受到國內頁巖油氣投資大幅縮減的影響，美國的能源投資回落至第二位，車輛燃油經濟性的增幅和電動汽車銷量均有下滑。與中國不同，美國90%的發(fā)電投資進入到可再生發(fā)電行業(yè)。美國、歐盟和印度也是主要的電網投資國家或地區(qū)。
與美國類似，歐盟對可再生發(fā)電的投資也超過了其發(fā)電總投資的85%。俄羅斯仍對上游油氣產業(yè)有大量投資。受到日益增長的電力需求和相對低廉的成本推動，印度則在煤炭領域投資勢頭強勁。
能源投資視角下的能源安全
根據(jù)對世界能源投資的分析，IEA也在報告中對能源安全提出了問題。油氣和電力領域的投資巨大，但其中一大部分是用于老化設備的更換，確保能源安全需要額外的資金。舉例來說，電網建設有助于實現(xiàn)能源安全，但2015年世界所有儲能技術的投資為100億美元，僅占電網總投資的4%。對儲能的投資遠遠落后于可再生電力進入電網的融合程度。另一方面，天然氣發(fā)電具備調峰作用，但其在歐洲和北美的發(fā)展前景還不明朗。總體而言，能源安全仍是值得密切關注的議題。
低碳轉型中的高碳因素
2015年，世界能源投資向低碳領域轉型，但其中的高碳因素不容忽視。報告分析指出，中國大量煤電并網，印度以及部分東南亞國家傾向于煤炭，這些因素使2015年全球新增裝機的碳強度達到420kgCO2/MWh。與2014年相比，低碳能源的投資在提高，但新增裝機的碳強度也在上升，這與世界應對氣候變化和巴黎協(xié)定的要求是相悖的。照此發(fā)展，全球溫度升幅控制在2℃以下的目標將無法實現(xiàn)。
雖然能源轉型已在全球范圍內展開，但仍面臨重重挑戰(zhàn)。(作者系第一財經研究院研究員)
